JP MORGAN NUOVA PREVISIONE
Analista di JP Morgan Apple, Rod Hall, è fuori oggi con la sua ultima previsione per il prossimo Q3 fiscale della società e oltre, e dentro include le previsioni per il lancio di iPhone 8 di questa caduta. In particolare, l’azienda combatte alcuni recenti rapporti che il modello OLED di punta sarebbe stato ritardato, sostenendo che si aspetta che il modello arrivi almeno in quantità limitate in tempo per il solito lancio di settembre …
Più precisamente, l’azienda sta riducendo la sua previsione per le spedizioni del prossimo dispositivo di punta, cui si riferisce come “iPhone Pro”, a causa di ciò che prevede sarà “un inizio più lento per la produzione del telefono OLED di punta” Tuttavia, pensare che recenti rapporti di ritardi causeranno qualsiasi ritardo materiale per il lancio effettivo del dispositivo a prescindere dalla fornitura forzata forse come al solito nel primo o due mesi.
… non crediamo che il calendario di produzione di Apple sta cambiando ancora in modo sostanziale con la maggior parte dei rapporti di ritardo attuali semplicemente datati riverberi delle decisioni di Apple rese in primavera. Ci aspettiamo una piccola quantità di emissioni EMS a fine settembre per il modello Pro e poi la produzione ramping fino a ottobre con livelli di output target raggiunti a fine ottobre / inizio novembre
Ma solo quanti saranno disponibili al lancio? Per riflettere un inizio più lento per la produzione del modello OLED iPhone, JP Morgan sta aggiustando la propria previsione per il dispositivo da 9m unità per settembre a ~ 2m unità. Essa rileva, tuttavia, che aumenterà anche le previsioni dell’unità Y18 “per circa la stessa somma per riflettere la domanda temporale”.
Le nostre spedizioni totali iPhone per FQ4 sono ora 42,2m, ridotte dalla nostra previsione precedente di 49,5m. Le nostre stime per iPhone FY18 stima ora sono 270.2m, a partire dalla precedente stima di 262.9m.
La relazione oggi presentata da JP Morgan aggiunge anche ai numerosi recenti rapporti che i nuovi iPhones di punta potrebbero debuttare con un prezzo medio di vendita più elevato. L’azienda continua ad aumentare la sua aspettativa per il prezzo medio di vendita da $ 100 a $ 1.100, rilevando che crede che “i costi di produzione sono leggermente più alti di quanto avevamo previsto. Riteniamo inoltre che l’ASP più elevato è una variabile critica di controllo della domanda per un nuovo livello di iPhone “.
