Le prime reazioni analitiche suggeriscono l’ottimismo AAPL nonostante le aspettative mancate e la guida debole
Le azioni AAPL potrebbero aver preso una preoccupazione in pre-trading a seguito delle aspettative Q2 perse e di una guida relativamente debole per il Q3, ma le reazioni anticipate suggeriscono che gli analisti rimangano in gran parte ottimisti.
Gli analisti hanno notato che i ricavi in calo continui in Cina sono stati motivo di preoccupazione, ma questo è stato compensato da un forte e crescente entrate di servizi, un aumento del rendimento del capitale e le aspettative di un superc-ciclo di iPhone 8 …
Delle otto note analista visto da Business Insider , sette hanno valutato il titolo e l’ottavo – la Deutsche Bank – ha valutato la disponibilità. Gli analisti di Deutsche Bank hanno suggerito ieri che l’iPhone 8 potrebbe essere ritardato fino all’anno prossimo , anche se con pochi elementi di prova.
I sette rimanenti analisti avevano prezzi azionari di beni che vanno da Goldman Sachs ‘$ 150 a Credit Suisse $ 170. Quest’ultimo ha detto che c’era molta ragione per l’ottimismo.
Con l’iPhone che mostra una crescita sostenuta, e Services ancora una volta mostrando una crescita robusta, siamo ancora in attesa di un ciclo di iPhone Super 8. A lungo termine, dato elevati tassi di ritenzione, un ecosistema superiore e un vantaggio di calcolo di più prodotti, crediamo che il FCF di ~ 75 miliardi di dollari dovrebbe essere sostenibile. Adeguiamo i ricavi CY17 / EPS a $ 234bn / $ 9.32 (da $ 231bn / $ 9.51) e il ricavo CY18 / EPS a $ 257bn / $ 11.26 (da $ 252bn / $ 11.44).
FCF si riferisce al flusso di cassa gratuito, definito come flusso di cassa operativo meno le spese in conto capitale.
Bank of America Merrill Lynch ha inoltre sottolineato il forte programma di ritorno del capitale e la flessibilità generata da riserve in contanti di oltre un trimestre di un trilione di dollari, mentre Macquarie ha sottolineato le entrate dei servizi.
Il business Services continua a funzionare bene e ci aspettiamo che sempre più investitori sviluppino modelli dettagliati e si concentrino maggiormente sui driver chiave dei servizi. Questo continuerà ad essere positivo per gli stock.
